Eco-Shop Marketing, la mayor cadena de tiendas de descuento de Malasia por ingresos, se prepara para protagonizar la mayor oferta pública inicial (OPI) del país este año, con una venta de acciones que valora a la compañía en 7.000 millones de ringgit (US$ 1.600 millones).
Bajo la OPI, la empresa venderá hasta 347 millones de nuevas acciones a inversores minoristas a un precio de 1,21 ringgit por acción, y adicionalmente 515 millones de acciones existentes a inversores institucionales al mismo precio mediante una colocación privada, recaudando 1.000 millones de ringgit en ambos tramos, según el prospecto de la OPI publicado el martes.
Con esta venta inicial de acciones, el cofundador y director general Lee Kar Whatt, de 52 años, se convertirá en multimillonario con un patrimonio estimado en US$ 1.100 millones. Eco-Shop comenzará a cotizar en Bursa Malaysia el 23 de mayo.
Si todas las acciones se suscriben completamente, Lee poseerá una participación del 73 % tras la OPI. Mientras tanto, la firma de capital privado Creador, que adquirió un 10 % de Eco-Shop en 2019 por un monto no revelado, reducirá su participación al 1,9 % después de la oferta pública.
La mayor parte de los fondos recaudados con la venta de nuevas acciones se destinará a la construcción de centros de distribución, la expansión de la red minorista de la empresa y el pago de deudas.
Lee fundó Eco-Shop en 2003 junto a su hermano Lee Tiong Bin y dos socios. Desde entonces, la compañía creció hasta contar con más de 350 tiendas en toda Malasia y planea abrir 70 nuevos locales por año durante los próximos cinco años. Su ganancia neta aumentó un 70 % hasta alcanzar los 177 millones de ringgit en 2024, mientras que los ingresos subieron un 26 % a 2.400 millones de ringgit.
El éxito de Eco-Shop se apoya en tres pilares fundamentales: precios fijos ultra competitivos, una amplia red de distribución y un portafolio creciente de marcas propias. En sus tiendas estándar, los productos tienen un precio de RM2.40 en la península de Malasia (RM2.60 en Sabah, Sarawak y Langkawi), lo que permite al consumidor saber de antemano cuánto va a gastar. A eso se suman las tiendas "Eco-Plus", una apuesta más reciente que amplía el surtido a múltiples precios, aunque todos por debajo de RM20. Esta modalidad permite captar nuevos segmentos de clientes sin perder su esencia de bajo costo. Además, el 56 % de las ventas en 2024 provinieron de productos de marca propia, un porcentaje elevado que no solo mejora los márgenes de rentabilidad, sino que refuerza la fidelización del cliente.
Con información de Forbes US.