El Banco Central del Uruguay (BCU) presentó un anteproyecto de ley para crear un Sistema de Finanzas Abiertas, que permitirá a personas y empresas compartir sus datos financieros con entidades autorizadas —previo consentimiento—, lo que aumentará la competencia y el acceso de los usuarios a servicios más adaptados a sus perfiles. La iniciativa se enmarca en un proceso de transformación del sistema financiero, en el que el regulador busca acompañar la innovación sin perder de vista la estabilidad y la confianza.

En esta entrevista, Ana Claudia de los Heros,La

¿Cómo encuentra el Banco Central el equilibrio entre innovación y regulación?

Vivimos diariamente esa tensión entre acompañar la innovación sin limitarla y evitar que aparezcan riesgos. Antes de regular, buscamos entender el fenómeno financiero que está detrás de cada tecnología, lo estudiamos y a partir de ahí generamos una “autopista” segura con normas claras para todos los actores.

¿Qué cambia con el proyecto de ley presentado al Parlamento?

Básicamente, cambia el foco de los datos, que pasan a ser del usuario y no de quien los guarda. Hoy los datos funcionan bajo una lógica de silos: quien los guarda también los utiliza. Con las finanzas abiertas pasamos a una lógica de puentes, que implica que el usuario —personas y empresas— pasa a decidir quién puede acceder a sus datos.

¿Cómo se construye ese nuevo sistema?

No es un proceso sencillo, pero venimos trabajando con toda la industria para construir la gobernanza, los estándares de seguridad y el consentimiento del usuario. Estamos convencidos de que este modelo abrirá oportunidades para desarrollar nuevos productos y aumentar la innovación y la competencia.

¿Qué son los sandboxes regulatorios y para qué sirven?

Los sandboxes son espacios acotados y seguros para que una innovación pueda probarse en el sistema financiero. Les permite a los innovadores testear su producto antes de salir a la cancha y ver cómo funciona bajo las normas y supervisión del BCU. Para nosotros también son una oportunidad de conocer esa innovación y, de alguna manera, probar la regulación. Es un ganar-ganar que implica un esfuerzo para el BCU, pero sabemos que muchas empresas quieren pasar por estos espacios.

¿Cómo impacta todo esto en la inclusión financiera?

Como mencionaba antes, queremos crear una autopista segura, pero por ella no pueden pasar solo Ferraris, sino cualquier auto. En ese sentido, las finanzas abiertas permitirán ampliar el acceso al crédito y a otros instrumentos; la interoperabilidad (que distintas plataformas y bancos puedan "hablarse" entre sí) reducirá barreras y costos, y la educación financiera ayudará a que más personas aprovechen esas oportunidades.

¿Qué sistema financiero imaginás dentro de 5 años?

Le pedí a mi equipo joven una respuesta al respecto, porque a mí me quedan unos años para jubilarme. Ellos se imaginan un sistema financiero más abierto, interoperable, competitivo, seguro y centrado en el usuario. Con pagos más modernos y finanzas abiertas implementadas de forma gradual. Pero esa visión requiere reglas claras, coordinación, diálogo con la industria, protección al usuario, educación financiera y capacidades institucionales dentro del regulador.

¿Cuál es la visión del BCU al respecto?

Que el sistema de pagos funcione como una infraestructura pública moderna. Una buena infraestructura debe ser silenciosa cuando todo va bien, resiliente cuando hay tensión, abierta para que otros construyan sobre ella y lo suficientemente segura como para sostener la innovación.