Scanntech, la empresa fundada en Uruguay en 1992 que convierte las ventas de los supermercados en información comercial, cerró una ronda de inversión de alrededor de US$ 180 millones, según pudo confirmar Forbes Uruguay.
La operación está liderada por el fondo estadounidense L Catterton y cuenta con la participación de Partners Group y Bradesco, de acuerdo con lo publicado por el medio brasileño Brazil Journal. La compañía hará una comunicación oficial para Uruguay la semana próxima, informaron a este medio.
El acuerdo se firmó el jueves 8 de octubre, después de casi un año de negociaciones. La transacción combina capital nuevo para la empresa con la venta de acciones de socios actuales, en una proporción cercana a mitad y mitad entre ambas modalidades.
De acuerdo con la información publicada, la valuación de referencia ronda 5,5 veces los ingresos anuales de Scanntech, y los nuevos inversores quedarían con alrededor del 30% del capital.
Salida parcial de Warburg Pincus
La operación implicaría una salida parcial para Warburg Pincus, el fondo de private equity que invirtió US$ 40 millones en la compañía en enero de 2023 y que ahora vende una parte de su participación. Una fuente citada por Brazil Journal explicó que el fondo optó por recuperar parte del capital y, al mismo tiempo, mantener una posición para seguir aprovechando el crecimiento de la empresa.
Durante el proceso también se acercaron otros grandes fondos globales, como General Atlantic, GIC y Advent. JP Morgan actuó como asesor de Scanntech.
El monto llama la atención en el contexto actual porque con pocas salidas a bolsa y dificultades para concretar desinversiones en tecnología, los fondos se volvieron más selectivos a la hora de invertir en el sector.
En el caso de Scanntech, la combinación de crecimiento y rentabilidad, sumada a la posibilidad de una venta estratégica o una salida a bolsa a futuro, ayudó a atraer a los inversores. La compañía crece a un ritmo cercano al 30% anual, una tasa alta aunque inferior a la de años anteriores.
Raúl Polakof, uno de los fundadores, seguirá al frente de la empresa.
Parte de los fondos se destinará a la expansión internacional. Además de en Uruguay, la empresa tiene operaciones en Brasil, México y Colombia, y planea ingresar a nuevos mercados a partir de 2027. La compañía analiza oportunidades en otros países de América Latina y también fuera de la región.
De los almacenes uruguayos a Brasil
La historia de Scanntech empezó en 1992, cuando Raúl Polakof, Benny Szylkowski y Soledad Fernández desarrollaron un software que permitía usar computadoras como cajas registradoras en pequeños comercios.
A partir de esa tecnología armaron una red que habilitó a los almacenes a ofrecer servicios financieros y promociones, algo que hasta entonces estaba reservado a las grandes cadenas de supermercados.
En 2011 Sequoia Capital eligió a Scanntech para su primera inversión en América Latina, con un aporte de US$ 10 millones. El fondo volvió a invertir en 2014 y luego vendió su participación. Otro accionista histórico es Hindiana, el vehículo de inversión de Alfredo Villela, que entró antes que Warburg Pincus y seguirá en el capital tras esta operación.
La empresa llegó a Brasil en 2013 y ese país se transformó en su principal mercado. Hoy procesa más de R$ 1 billón en ventas minoristas por año. Su tecnología captura las transacciones que se registran en las cajas de los supermercados y las convierte en datos de sell-out, es decir, lo que efectivamente compran los consumidores.
Con esa información, fabricantes de alimentos, bebidas y productos de higiene, además de los propios supermercados, siguen precios, volúmenes vendidos, participación de mercado y resultados de promociones para definir sus estrategias comerciales.
