Paramount intensificó la ofensiva para adquirir Warner Bros. Discovery con una propuesta reforzada que incluye una garantía personal de US$ 40.400 millones firmada por Larry Ellison, fundador de Oracle y uno de los hombres más ricos del planeta. El respaldo del empresario surgió como condición impuesta por Warner para abrir la puerta a una negociación.
La compañía comunicó este lunes que Ellison no podrá revocar el fideicomiso familiar ni transferir activos durante el proceso, con lo que busca despejar los reparos expresados por Warner Bros. Discovery ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. La semana pasada, la firma advirtió que la familia Ellison “no tiene obligación” de colaborar, aunque indicó que una garantía personal sería suficiente.
Paramount había ofrecido US$ 108.000 millones por el conglomerado de medios, una cifra que se mantiene, pero ahora sumó como compromiso el pago de US$ 5.800 millones en caso de que la operación fracase, un incremento respecto a los US$ 5.000 millones previstos anteriormente.
En la empresa destacan que la intervención directa de Ellison, padre de David Ellison —CEO de Skydance, una de las filiales de Paramount—, responde a lo que definieron como una “amorfa necesidad de flexibilidad” exigida por Warner en las etapas iniciales del proceso.
Valoración de Forbes
Larry Ellison, presidente de Oracle, es la tercera persona más rica del mundo, con una fortuna estimada en US$ 242.700 millones al lunes por la mañana, según Forbes. En octubre, había escalado al segundo puesto, solo detrás de Elon Musk, luego de que las acciones de Oracle subieran con fuerza. Durante ese pico, llegó a ser la segunda persona con un patrimonio neto de US$ 400.000 millones. Actualmente, la riqueza de Musk alcanza los US$ 748.900 millones, casi el triple del patrimonio de Ellison.
Netflix, cuya propuesta de US$ 83.000 millones por Warner Bros. Discovery fue aceptada días antes de la oferta hostil de Paramount, anunció este lunes que obtendría hasta US$ 25.000 millones en financiación bancaria para concretar la compra. Además, contará con US$ 34.000 millones extra, que serán colocados en el mercado como bonos por entidades como BNP Paribas, Wells Fargo y HSBC, entre otras.
Antecedentes clave
Warner Bros. Discovery pidió a sus accionistas rechazar la oferta de US$ 30 por acción presentada por Paramount, al considerar que la propuesta liderada por David Ellison era inferior a la de Netflix. Samuel DiPiazza, presidente de la compañía, sostuvo que la junta directiva evaluó la oferta de Paramount y concluyó que ofrecía un valor insuficiente, implicaba múltiples riesgos y representaba costos significativos para WBD.
Además, señaló que incluía una oferta de capital de US$ 40.600 millones, sin compromiso alguno por parte de la familia Ellison. Paramount respondió que su propuesta brinda a los accionistas de WBD un valor y una seguridad superiores, además de una vía clara para obtener la aprobación regulatoria, con el respaldo explícito de la familia Ellison.
La compañía también cuestionó el proceso de venta de Warner Bros. Discovery, al que tildó de "contaminado", y sus abogados acusaron a la junta directiva de haber "emprendido un proceso miope con un resultado predeterminado que favorece a un solo postor".
Nota publicada por Forbes US
